Статья: ОСОБЕННОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭКСПЕРТИЗЫ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ В УСЛОВИЯХ ЦИФРОВИЗАЦИИ (2023)

Предмет. Реализуемая государственная политика информатизации всех сфер общественной жизни, перестройка традиционных финансовых механизмов, новые финансовые инструменты, финансовая инфраструктура, позволяющая поддерживать работоспособность цифровых платформ и цифрового взаимодействия.

Цели. Рассмотреть основные направления цифровизации финансового сектора экономики, которые будут способствовать ускорению перехода общества на информационную платформу.

Методология. Применялись принципы систематизации и логического анализа текста, для обработки и оценки статистического материала были использованы методы графического и табличного анализа данных, горизонтального и вертикального анализа, методы обобщения и генерации идей, методы сопоставления, аналогии и систематизации.

Результаты. Предложены новые решения в области финансирования и финансового обслуживания происходящих перемен. Предложенные финансовые механизмы обладают достаточными потенциалами и возможностями для оперативного реагирования на запросы финансового рынка. Выявлены проблемы в финансировании цифрового перехода.

Область применения. Полученные результаты могут найти применение в цифровой финансовой инфраструктуре общества при работе цифровых и онлайн-банков, количество и масштабы которых постоянно растут.

Выводы. Предложенный финансовый механизм ресурсного обеспечения перехода к информатизации позволит преодолеть многие преграды в поиске контрагентов и дальнейшем внедрении разработок в производственные процессы.

Предмет. Кластеризация страховых компаний, как один из видов информатизации экономики, для практического применения в системе внутреннего контроля.

Цели. Представить кластеры и дать их интерпретацию для страховых компаний в аспекте внутреннего контроля. Выявить возможность применения кластеризации с использованием платформы Deductor Studio, разработанной компанией Base Group, для системы внутреннего контроля.

Методология. Применялись приемы статистического исследования и обработки данных, использованы математические методы, методы группировки, кластерного анализа.

Результаты. Представлены кластеры по нескольким показателям страховых компаний. Выявлена неоднородность в результатах распределения по рейтингу компаний в разрезе различных показателей. Подтверждена необходимость применения кластерного анализа в системе внутреннего контроля.

Выводы. Кластерный анализ позволяет системе внутреннего контроля учитывать все данные вне зависимости от их количества, избегать такого метода, как выборка данных, что снижает уровень погрешностей в результатах анализа и контроля.

Предмет. Рейтинговые оценки надежности банков.

Цели. Оценить корректность существующей методологии оценки надежности банков по данным публичной официальной отчетности. Определить закономерности в связях между показателями и факторами, способными повлиять на финансовую устойчивость банка.

Методология. Использован сравнительный анализ, общенаучные методы познания.

Результаты. Рассматривались ключевые показатели финансовой отчетности банков за год до фактического введения временной администрации. Проведена оценка практических результатов используемых методик анализа финансового состояния банков.

Выводы. Методы, использующие только официальную отчетность для оценки надежности банков, не являются достаточными для краткосрочного прогнозирования финансовой устойчивости. Рейтинговые оценки большинства агентств, основанные на официальной отчетности, имеют высокую долю ошибочных результатов, поэтому спрогнозировать решения регулятора относительно кредитной организации рейтинговые агентства не способны. Универсальных методов определения надежности, позволяющих дать корректный прогноз ухудшения финансового положения банка, в настоящее время не существует. Необходимо использовать системный подход, где финансовая отчетность не является ключевым компонентом.

Предмет. Статья посвящена факторам, влияющим на принятие решения по внедрению BIM-технологий в управление проектами в строительстве.

Цели. Показать, что в современных условиях для эффективной реализации проекта важно повсеместно применять инновационные технологии, а именно - BIM-технологии. Показать, что данная технология - это не только программное обеспечение для качественного и быстрого моделирования, она необходима для оптимизации управления в строительной отрасли в целом.

Методология. Использован контент-анализ имеющихся источников, сравнительный анализ, данные статистики.

Результаты. В статье рассмотрены BIM-технологии не только как инструмент проектирования, но и как технология, координирующая все отделы строительной организации. Рассмотрены основные принципы внедрения BIM-технологий. Показано, что BIM-технологии позволяют выполнять отслеживание проектирования, сметной работы, организации и управления строительством, процесса возведения и многих других сопутствующих процессов. Данная технология также позволяет в режиме реального времени отслеживать ход строительных процессов и принимать быстрые решения при обнаружении отклонений от плановых показателей стоимости, качества и сроков строительства.

Выводы. Сделан вывод, что BIM-технологиям в компаниях различного масштаба в России принадлежит будущее. Однако предстоит преодолеть немало трудностей в строительной сфере, учесть влияние ряда внешних и внутренних факторов при внедрении BIM-технологий.

Предмет. Использование актива валютного рынка как бенчмарка при оценке инвестиционных рисков на фондовом рынке. Сравнение динамики доходности активов фондового и валютного рынков как методологическое основание применения нового алгоритма оценки инвестиционных рисков на практике.

Цели. Доказательство рациональности использования актива валютного рынка как бенчмарка при оценке инвестиционных рисков на фондовом рынке.

Методология. Использованы корреляционный анализ изменения доходности фондовых индексов Германии и Франции, номинированных в евро, и активов российских фондового и валютного рынков, номинированных в рублях, модель CAPM при расчете бета-коэффициентов активов финансового рынка, метод многомерного шкалирования.

Результаты. Доказана рациональность использования актива валютного рынка - юаня КНР как бенчмарка при оценке инвестиционных рисков на фондовом рынке. Проведено сравнение динамики доходности активов фондового и валютного рынков, предложен и проверен на практике новый алгоритм оценки инвестиционных рисков.

Выводы. Необходимо внесение изменения в традиционную модель принятия решений при оценке экономической целесообразности инвестиционных операций, признав рациональным использование актива валютного рынка в качестве бенчмарка при оценке инвестиционных рисков на фондовом рынке.

Предмет. В данной статье анализируются 12 крупных сделок слияний и поглощений в секторе фондового рынка нефтегазовой отрасли в 2000-2019 годах. Отраслевые показатели измеряются на основе данных компаний ExxonMobil, Chevron, ConocoPhillips, Occidental Petroleum, Devon Energy, Anadarko Petroleum, EOG Resources, Apache, Marathon Oil, Imperial Oil, Suncor Energy, Husky Energy, Canadian Natural Resources, Royal Dutch Shell, BP, TOTAL, Eni, Equinor (Statoil)., PetroChina, Sinopec, CNOOC, Petrobras, ПАО “Газпром”, ПАО “НК “Роснефть” и ПАО “ЛУКОЙЛ”.

Цели. Целью статьи является изучение условий сделок слияния и поглощения в секторе нефтегазового фондового рынка, а также анализ изменения и определение текущего уровня премии за контроль над собственным капиталом по отношению к рыночной капитализации, а также оценка последствий заключенных сделок для рыночной капитализации компаний.

Методы. Для проведения исследования я использовал методы сравнительного, финансового и экономического анализа, обобщив данные финансовой отчетности.

Результаты. В статье делается вывод о том, что рыночная капитализация является основным ориентиром для слияний и поглощений в секторе фондового рынка нефтегазовой отрасли, но также может быть использована разница между рыночной оценкой активов и обязательств. В отрасли отмечается повышение уровня премии за контроль над капиталом, который превысил половину рыночной капитализации. Таким образом, наименее приемлемым сочетанием условий для заключения соглашений является совокупность таких факторов, как высокие цены на нефть, соизмеримая капитализация компаний, денежная компенсация за акционерный капитал и высокая премия за контроль. Напротив, сделки, совершенные в период низких нефтяных котировок с компенсацией в виде акций, оказали наиболее благоприятное влияние на последующую рыночную капитализацию.

Выводы и актуальность. Необходимо уделять пристальное внимание условиям слияний и поглощений, в частности контрольному взносу, а также тщательно просчитывать все возможные последствия соглашений, заключенных в секторе фондового рынка нефтегазовой отрасли. Полученные результаты могут помочь оценить стоимость нефтегазовых активов в рамках сравнительного подхода и принять решение о действиях по повышению рыночной капитализации публично торгуемых нефтегазовых корпораций.